股票期指怎么玩?
做多: 买入股指期货合约(IF/IC)、卖出3个月期的IB, 到期后IB平仓, IF\IC持有到期. 这属于传统的中性策略,一般用于对冲掉现货头寸的风险,使投资组合在股价下跌时也能赚钱. 如果一直做多,那么当IF\IC价格高于合约价格时获利了结;反之,当IF\IC价格低于合约价时补仓, 也就是双向交易. IB采用卖空的方式得到现金来增加投资组合的现金头寸,这样IB就可以获得一定的无风险收益, 但IB的盈利要受股市涨跌的影响;由于股指期货是T+0且保证金制度的存在使得其具有高杠杆,这加大了操作难度和亏损的可能性 当买入IF\IC合约时会产生一笔资金占用,需要缴纳一定的保证金,因此会失去一部分可支配资金,这就造成了资金的浪费. 所以我们一般会在有大幅上涨或下跌趋势的时候入场. (1)趋势型做多: 如果判断大盘接下来一段时期内有一轮大行情或者处于单边上涨状态中,我们可以提前布局, 在相对低位买入沪深300指数(IF)或者中证500指数(IC)同时卖出三个月期的银行定期存款(IB), 然后到期再赎回本金赚取期现差价, 等持有到高位后再将持有的I\C平仓了结. 这种操作不需要关注每天的波动,只要确定自己的买入价位及未来的涨幅即可 当然,这个仓位控制很重要,如果判断失误可能就会被套住而不得不追加保证金甚至强行平仓导致损失惨重!!! 这个主要看你对大势的判断以及你对金融知识的掌握程度 (2)择时型做多: 这里就不讲原理和方法了因为很难去量化, 我只讲讲我的思路吧... 首先,我一般会先建一个模拟盘,然后把近期的大势图画下来并做标记, 再把一些重要的指标画出来并记录它们最近一段时间的走势图 接着,我会选择几个合适的点位来做多比如6月16日和7月8日这两次, 因为这时刚好突破了前期的高点又离上方压力位很近, 还有8月9日那天也符合,因为那几天大盘一直在涨并且突破了许多阻力线. 最后就是进场时机的选择. 如果觉得可以进就在当天尾盘买入并在第二天开盘后不久全部买完.
做空: 与做多相反. 与做多一样,做空也需要在IB上开仓,然后到期平仓.不过这里的开仓方向与做多相反. 如果一直做空,就会当I\C价格上涨时获利了结, I\F价格低于合约价值时补仓.
IB与IF\IC的价格变化同方向变动但方向相反,所以当IB价格上涨时IF\IC下跌. 由于IB采用的是买入的方式来取得现货头寸,所以它只能等待市场反弹然后再将其卖掉以赚取差价.