三元股份未来如何？
1. 三元目前估值低，安全边际高，适合长期持有 虽然三元的每股收益和净资产收益率都低于光明，但它的收入和净利润规模高于光明，而且它还没有被摊薄，所以按照当前的股价来看，其实它的估值比光明还要低一些（PE）。
2. 三元经营稳定，现金流充沛 从三元的财务报表上看，除2009年以外，其他年份的利润和现金流都很匹配，并且没有出现利润为负或巨额亏损的情况；而光明的现金流则经常出现为负的情况。因此从这方面看，三元也比光明要更靠谱一些。
3. 大股东没有减资计划，也没有分红，说明未来发展重心还是在国内 在光明大举收购国际乳业巨头时，三元却宣布暂不实施非公开发行股票的计划——这个决定让急于扩张的三元失去了最好的机会，也表明了三元当前还是以巩固国内市场份额为主，发展重心在国内。这对于三元的长远发展规划来说是一件好事，毕竟我国乳制品需求仍然有很大的增长空间，特别是随着一二线城市消费者意识的转变，国内乳制品消费量正逐步上升。
4. 多角化战略初见成效，渠道品牌建设继续推进 中低端产品方面，三元在保持常温奶优势的同时，低温酸奶和液态奶的销量也在稳步提升；高端产品方面，由北京奥运会带来的品牌形象提升作用仍在发挥余热，“极致”、“珍优特供”等品牌的销售收入不断创出新高。不过，从最新披露的资产负债表来看，三元用于品牌建设的资金投入似乎并没有取得预期的效果，其应收账款和存货金额均出现较大增长，需要密切关注。
5. 北京市场占有率已近五成，但全国市场拓展仍遇瓶颈 因为历史原因，三元在北京市场上的份额一直居高不下，甚至达到四至五成，这让它在区域市场拓展上遭遇瓶颈。面对北京本土企业的顽强抵抗和一些外来强势品牌的进攻，三元要想实现全国市场的战略布局，难度相当大。
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