北京长远基金违规吗?

俞蕴瑞俞蕴瑞最佳答案最佳答案

长远基金不是公募基金,而是一种私募品种“契约型基金”,这种基金形式在美国普遍存在,而我国的基金法中也允许这种形式的存在。 但长久以来,我国对这种形式的基金监管不足,导致很多类基金打着基金的旗号在搞着类期货的东西,这就是所谓的“类公募”市场。 这些类基金有个共同点就是都可以通过一个通道买到同一种产品——海鑫期货的CTA策略产品。

先说一下这个通道,其实它就是个做市商,叫上海海鑫期货经纪有限公司(简称 海鑫 ),是个做市商,主要是做黄金和外汇的,主要业务是客户下单,它帮你交易,按你的指令买卖,手续费分成。当然你付给它的是成交金额的0.75%+300美元/每手。 这里要注意的是,买这类基金不需要开户,不需要像股票那样要指定银行账号,任何有理财需求的个人都能参与,而且购买流程简单,一般只需要填写在线表格,提供身份证正反面扫描件就可以在网上认购了。

因为这类基金是以信托合同的方式存在的,属于非公开募集,所以它每笔投资金额起点较高,一般是100-400万美元不等,所以小资金想参与其中是无法实现的。 那这基金是不是完全合规呢? 首先,从基金本身来看,它的确做了很多风控措施,比如每个交易账户都配备两个交易员同时操作、每一笔交易都必须有交易日志记录并在事后提交给基金公司审批等等。 其次,从资金流向看,它真正投资到了期货市场,并且有完整的交易记录。从投资方向看,虽然它主要做的是贵金属和外汇,但这两块的交易也是遵循了对冲规则,即同时做多和做空,严格做到规避单边风险。

最后,从托管方来看,招商银行作为基金托管方,定期审计,保证了基金财产的安全。 然而,问题也就出在这里! 因为我国对于基金行业的监管主要靠托管方来实施,也就是说托管方审核不到位,基金就可能存在违规行为。那这次招商银行的疏忽就在于它忽略了海鑫作为一个做市商的交易行为应该具有的对冲原则。

我来回答
请发表正能量的言论,文明评论!